REER FTQ ou Fondaction : comparer le crédit d'impôt, les retraits et le risque
Les fonds de travailleurs peuvent bonifier l'économie d'impôt d'un REER, mais ils ne sont ni un compte d'épargne garanti ni un remplacement automatique d'un portefeuille diversifié.
Par l'équipe éditoriale Atlas Québec · Publié le 4 août 2026
Les actions du Fonds de solidarité FTQ et de Fondaction ne sont pas garanties. Leur valeur peut fluctuer et leurs règles de rachat sont plus restrictives que celles d'un fonds indiciel détenu dans un REER ordinaire.
Le Québec offre une particularité fiscale importante : certaines souscriptions admissibles à un fonds de travailleurs peuvent donner droit à des crédits d'impôt supplémentaires, en plus de la déduction REER habituelle lorsque les actions sont détenues dans un REER.
Le mécanisme en trois couches
- Vous cotisez et achetez des actions du fonds.
- Si les actions sont détenues dans un REER et que vous avez des droits de cotisation, la cotisation peut réduire votre revenu imposable.
- Une souscription admissible peut aussi donner droit aux crédits d'impôt relatifs aux fonds de travailleurs, sous réserve des règles fiscales et de votre admissibilité.
FTQ et Fondaction : ce qu'il faut comparer
| Critère | Questions à poser |
|---|---|
| Crédit d'impôt | Quel taux provincial et fédéral s'applique à l'année d'imposition? Êtes-vous admissible aux deux composantes? |
| Montant admissible | Quel montant maximal de souscription peut produire le crédit? Le plafond couramment annoncé est de 5 000 $, mais il faut vérifier l'année visée. |
| Liquidité | Dans quelles situations un rachat est-il permis avant ou après la retraite? |
| Risque | Quelle part du portefeuille est investie au Québec, en capital de développement ou dans des actifs moins liquides? |
| Frais | Quels frais permanents sont intégrés au rendement publié? |
| Disponibilité | Les nouvelles souscriptions sont-elles ouvertes sans restriction et par quel mode de cotisation? |
Le Fonds de solidarité FTQ
Le Fonds indique que les crédits relatifs aux fonds de travailleurs peuvent totaliser 30 %, soit 15 % au Québec et 15 % au fédéral, jusqu'à 1 500 $ pour une souscription admissible de 5 000 $. Ces montants doivent toujours être confirmés pour l'année d'imposition visée et selon la situation personnelle du contribuable.
Fondaction
Fondaction présente aussi un avantage fiscal bonifié et précise qu'un maximum de 5 000 $ d'actions souscrites peut être pris en compte par année d'imposition, sous réserve de l'admissibilité. Le taux applicable peut changer selon les mesures fiscales en vigueur; il ne faut donc pas publier ou utiliser automatiquement un ancien taux de 35 % sans vérifier l'année concernée.
Pourquoi le meilleur remboursement n'est pas toujours le meilleur placement
Une économie fiscale immédiate peut être intéressante, mais elle ne remplace pas l'analyse du rendement net, du risque, des frais et de la disponibilité de l'argent. Un investisseur qui concentre déjà son emploi, sa maison et ses placements au Québec peut aussi vouloir considérer son exposition géographique globale.
Quand ce type de REER peut être pertinent
- Vous avez un revenu imposable et des droits REER disponibles.
- Vous comprenez que l'argent n'est pas aussi liquide qu'un placement ordinaire.
- Vous avez déjà un fonds d'urgence accessible.
- Vous êtes à l'aise avec le mandat d'investissement et l'horizon à long terme.
- Vous avez vérifié que le crédit ne sera pas réduit ou refusé dans votre situation.
Quand il faut être prudent
- Vous prévoyez avoir besoin de l'argent dans quelques années.
- Vous utilisez le remboursement fiscal pour justifier un placement que vous ne comprenez pas.
- Vous dépassez vos droits REER.
- Vous avez des dettes coûteuses ou aucun coussin de sécurité.
- Vous comparez seulement le taux de crédit et non le rendement net à long terme.
Mini-méthode de comparaison
- Notez votre cotisation envisagée et vos droits REER.
- Estimez séparément la déduction REER et les crédits de fonds de travailleurs.
- Comparez le coût net après impôt.
- Lisez les politiques de rachat officielles.
- Comparez le rendement historique net et les risques avec une option diversifiée.
- Décidez quelle proportion maximale de votre épargne retraite vous souhaitez y consacrer.
La date limite REER, les périodes de souscription et les règles fiscales peuvent changer. Vérifiez les avis officiels de l'année courante plutôt qu'un article ancien trouvé dans Google.
Sources officielles
- Fonds de solidarité FTQ — admissibilité aux crédits d'impôt
- Fondaction — information aux épargnants et prospectus
- Agence du revenu du Canada — REER et régimes connexes